Adama Coulibaly, Ministre des Finances et du Budget
La République de Côte d’Ivoire émet avec succès un Samouraï Bond, une première en Afrique subsaharienne.
La Côte d’Ivoire a franchi une étape historique en accédant pour la toute première fois au marché obligataire japonais à travers une émission de Samouraï Bond labélisée ESG, devenant ainsi le premier État d’Afrique subsaharienne à réaliser une telle opération.
Cette émission, apprend KOACI, d’un montant de 50 milliards de yens japonais, est assortie d’un coupon particulièrement attractif de 2,3% sur une maturité de 10 ans. L’instrument, coté à la bourse de Tokyo, a été souscrit par des investisseurs institutionnels japonais de premier plan rencontrés lors d’un roadshow mené par les autorités ivoiriennes au Japon en avril 2025.
Cette opération, clôturée ce jeudi 17 juillet 2025 avec succès dans un contexte de volatilité sur les marchés financiers internationaux, traduit la confiance manifeste des investisseurs japonais dans la qualité de la signature de la Côte d’Ivoire.
Elle s’inscrit également dans une dynamique de diversification des sources de financement du pays et d’élargissement de sa base d’investisseurs. Après avoir successivement établi un track record sur les marchés de capitaux en dollars, en euros, et ouvert le marché des eurobonds libellés en francs CFA, la Côte d’Ivoire accède ainsi au marché obligataire en yen, troisième plus important marché des capitaux au monde.
L’émission se distingue par son caractère innovant, à travers la garantie octroyée par la Japan Bank for International Cooperation (JBIC), institution japonaise notée A+, et le label « Sustainability Bond ».
Il faut noter qu’un « Samouraï Bond » est une émission obligataire libellée en yens, réalisée par un emprunteur étranger sur le marché japonais et cotée à la bourse de Tokyo. 2 50 milliards de yen japonais, soit environ 300 millions d’euros.
T..K.Emile
tkemile@koaci.com