Fineqia International Inc. a annoncé le lancement du Fineqia Bitcoin Yield Exchange Traded Product (YBTC), un produit coté permettant aux investisseurs de générer un rendement supplémentaire en Bitcoin tout en conservant leurs avoirs. YBTC vise un rendement annuel de 6 % grâce à des activités de finance décentralisée (DeFi) sur la blockchain. Les rendements générés sont automatiquement convertis en Bitcoin, augmentant ainsi les avoirs BTC de l’investisseur sans nécessiter d’apport de capital supplémentaire.
Coté à la Bourse de Vienne (Wiener Börse), il s’agit du premier instrument réglementé et négocié en bourse au monde à offrir un rendement en BTC issu de protocoles DeFi. Le produit est accessible tant aux investisseurs institutionnels qu’aux particuliers. Ce lancement intervient dans un contexte d’intérêt croissant des investisseurs pour les produits liés aux crypto-actifs.
Selon le rapport Digital Asset Funds de CoinShares, les ETP Bitcoin représentent désormais plus de 150 milliards de dollars d’actifs sous gestion à l’échelle mondialei. La majorité de ces produits n’offrent toutefois qu’une exposition passive, dépourvue de rendement. YBTC est le premier produit adossé physiquement et entièrement réglementé à proposer un rendement significatif sur le Bitcoin – sans limiter le potentiel de hausse ni réduire l’exposition à l’actif.
Alors que certains produits structurés génèrent un rendement via des stratégies d’options, ceux-ci limitent généralement l’appréciation du prix, ce qui entraîne une performance inférieure à la détention directe de BTC. À l’inverse, YBTC permet aux investisseurs de conserver une exposition totale au Bitcoin tout en percevant un rendement supplémentaire, issu d’activités DeFi rigoureusement gérées. Il offre une combinaison rare de liquidité quotidienne, de tarification transparente et de rendement durable – le tout au sein d’un véhicule d’investissement coté et conforme.
La demande croissante pour des produits innovants va au-delà de la simple réplication du prix du BTC. Près de neuf investisseurs institutionnels sur dix prévoient d’augmenter leur allocation aux ETP et aux crypto-actifs au comptant en 2025, selon un rapport d’EYii. L’ETP est émis par Fineqia AG, la filiale basée au Liechtenstein du groupe.
Il est conseillé par Psalion Operations Ltd, une société d’investissement spécialisée dans la blockchain et experte dans la génération de rendement DeFi. Le produit permet un investissement en nature, offrant aux détenteurs de Bitcoin la possibilité de transférer leurs avoirs dans l’ETP sans frais supplémentaires. YBTC vient enrichir le portefeuille croissant de véhicules d’investissement crypto à rendement de Fineqia, dont le Fineqia FTSE Cardano Enhanced Yield ETN.
Ensemble, ces offres illustrent la volonté de l’entreprise de fournir un accès sécurisé, transparent et innovant aux actifs numériques via une infrastructure de marché réglementée. La DeFi englobe des activités génératrices de revenus telles que l’emprunt, le prêt, le trading et la fourniture de liquidité, réalisées sur des réseaux blockchain. Les transactions sont gérées par des contrats numériques stockés sur la blockchain, appelés contrats intelligents (smart contracts), qui s’exécutent automatiquement lorsque les conditions prédéfinies sont remplies.
Ils offrent une transparence, une efficacité et une accessibilité accrues par rapport aux systèmes financiers traditionnels. Le secteur DeFi connaît une croissance significative, avec une valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles DeFi dépassant 182 milliards de dollars en décembre 2024, selon DeFi Llamaiii. La société d’études de marché Statista prévoit que les revenus mondiaux du marché DeFi pourraient atteindre 542 milliards de dollars en 2025, portés par l’adoption croissante et l’innovationiv. Fineqia investit dans des entreprises spécialisées dans la tokenisation d’actifs réels, les dApps, la DeFi et les protocoles blockchain.