BTCFI, abréviation de Bitcoin Decentralized Finance, fait référence à des services financiers comme les prêts, l’emprunt et le commerce qui fonctionnent sur Bitcoin ou ses couches. Ces innovations visent à vous permettre de faire plus avec votre BTC que juste HODL. Dans ce guide, vous apprendrez ce qu’est BTCFI, comment il fonctionne, ses protocoles clés et comment il se compare à Defi sur Ethereum.
Dans ce guide:
Qu’est-ce que BTCFI?
En termes simples, il s’agit de débloquer des capacités Defi de type Ethereum pour Bitcoin. Traditionnellement, le bitcoin était considéré comme une réserve de valeur ou pour des paiements simples, tandis que les blockchains comme Ethereum ont pris les devants en Defi avec des contrats intelligents et des DAPP complexes.
Cependant, l’intérêt pour DeFI basé sur Bitcoin augmente pour quelques raisons clés. Ceux-ci incluent:
Énorme base de capital
Le bitcoin est la plus grande crypto-monnaie par valeur marchande, et même un petit pourcentage de BTC entrant Defi pourrait débloquer des liquidités massives.
Jusqu’à présent, de nombreux détenteurs de Bitcoin ont utilisé BTC enveloppé sur Ethereum pour poursuivre les rendements. Donc, si Defi devient viable sur le bitcoin lui-même, les chances sont élevées, une partie de cette activité pourrait revenir d’Ethereum.
Sécurité et résilience
La blockchain de Bitcoin est connue pour sa fiabilité et n’a jamais été violée au niveau du protocole. Des pannes notables sur d’autres chaînes (comme cinq heures de Solana en février 2024) plaident pour construire Defi sur le réseau plus résilient de Bitcoin.
L’idée est que la conception conservatrice de Bitcoin pourrait offrir une base plus stable pour les applications Defi – elle négocie essentiellement une certaine flexibilité pour la sécurité.
Impact des nouvelles percées technologiques
Les premières limites de Bitcoin se décolorent grâce aux mises à niveau de mise à l’échelle et aux couches de contrat intelligentes.
Pour référence, la valeur totale de Rootstock est verrouillée (TVL) 172 millions de dollars au 9 avril 2025. Cette figure reflète l’activité globale à travers le réseau de porte-greffe – pas seulement le BTCFI – mais il souligne comment les écosystèmes natifs du bitcoin suivent toujours Ethereum dans la liquidité totale. La baisse du TVL reflète des conditions de marché plus larges plutôt que de signaler la faiblesse du Bitcoin Defi seul.
Rootstock TVL (global): Defillama
Pourtant, il y a de forts signes d’élan. L’offre de Bitcoin détenue par les détenteurs à long terme continue d’augmenter, correspondant à une augmentation de l’intérêt institutionnel et à la création d’une réserve stratégique de Bitcoin américaine.
BTCFI a vu un 2 767% de surtension de TVL au cours de la dernière annéemotivé par de nouveaux protocoles, des intégrations transversales et une demande d’infrastructures financières natives à base de bitcoin – plutôt que de l’achever BTC vers Ethereum ou d’autres chaînes.
BTCFI TVL: Defillama
Si les taux d’intérêt sont réduits en 2025, cela pourrait soutenir davantage l’appétit pour les actifs à risque plus élevé, en particulier le bitcoin, qui a maintenant une expansion sur l’utilité sur la chaîne.
Pendant ce temps, les intégrations avec des plateformes comme Calerzero et Meson Finance indiquent également un potentiel à long terme. Ensemble, ces développements positionnent Bitcoin pour prendre en charge les applications financières plus complexes directement sur son propre réseau – et non comme un proxy via des jetons enveloppés ailleurs.
Comment le bitcoin permet une finance décentralisée
Bitcoin n’est-il pas trop limité pour Defi? Il est vrai dans une mesure, étant donné que la couche de base de Bitcoin n’a jamais été conçue pour des contrats intelligents. Contrairement à Ethereum, Bitcoin utilise un langage de script restreint qui ne prend pas en charge la logique complexe nécessaire pour les applications Defi comme les prêts ou les échanges décentralisés.
Alors, voici comment fonctionne BTCFI:
Tout dépend des couches externes et des effectifs qui étendent les capacités de Bitcoin sans modifier son noyau.
- Réseau Lightning: Ce protocole de couche-2 permet des paiements BTC presque instants à des frais bas en gérant les transactions hors chaîne et en réglant uniquement les soldes finaux sur le maint de bitcoin. Bien que la foudre ne soit pas conçue pour les contrats Defi, il jette les bases des transferts BTC à volume élevé, sur lesquels d’autres protocoles peuvent s’appuyer.
- Sidechains et chaînes connectées: Ce sont des réseaux indépendants qui se pèchent dans le bitcoin. Certains, comme RootStock (RSK), utilisent un jeton de 1: 1 piclé (RBTC) pour apporter le bitcoin dans un environnement de contrat intelligent. D’autres, comme des piles, écrivent des contrats intelligents et réglaient leur état final sur Bitcoin. Cela vous permet d’utiliser BTC dans des systèmes de type Defi sans modifier le protocole de base de Bitcoin.
Protocoles clés de l’écosystème Defi de Bitcoin
L’écosystème Defi de Bitcoin se développe grâce à des protocoles qui ajoutent des contrats intelligents et des fonctionnalités de couche d’actifs sans modifier la chaîne de base.
Piles: Stacks est une blockchain séparée qui s’installe sur Bitcoin à l’aide de la preuve de transfert. Il prend en charge les contrats intelligents, les NFT et les applications Defi via la langue de clarté. STX est utilisé pour le gaz et la gouvernance, et les détenteurs de STX peuvent gagner du BTC par «empilement». Bien que BTC ne soit pas directement programmable, les applications Stacks peuvent observer et réagir à l’activité Bitcoin.
Rogottock (RSK): RSK est un Bitcoin SideChain Merge miné avec Bitcoin, exécutant un EVM compatible Ethereum. BTC est verrouillé sur chaîne et représenté comme RBTC, qui alimente les contrats intelligents. Les développeurs peuvent porter des applications Solidity, permettant les prêts, le trading, etc., le tout se sont installés en BTC.
Sovryn: Construit sur RSK, Sovryn propose un défi natif bitcoin avec le trading de marge, les prêts BTC, les échanges de stablecoin et les stratégies automatisées. BTC et RBTC sont utilisés comme monnaie de base. Sovryn a également lancé des stablecoins soutenus par Bitcoin comme DOC et DLLR, qui étendent davantage l’utilisation de BTC dans Defi.
Lightning Network + actifs de tapoot: Lightning permet des transferts BTC instantanés via des canaux hors chaîne. Les actifs tapoot (anciennement Taro) s’appuient sur la foudre pour émettre des jetons comme des stablecoins sur Bitcoin. En 2025, Tether a confirmé qu’il émettait USDT en utilisant ce protocole. Cela rend possible les transferts de stablecoin rapide et à faible coût sur les rails Bitcoin.
Btcfi. contre Ethereum Defi en un mot
Quelle est la prochaine étape pour Bitcoin Defi?
BTCFI est encore tôt mais mûrit rapidement. Ce qui a commencé comme quelques expériences est devenu un écosystème croissant de chapelet, de couche-2 et d’applications élargissant les capacités de Bitcoin. Aujourd’hui, vous pouvez prêter, emprunter et échanger BTC de manière décentralisée une fois que vous pensiez impossible. L’écosystème est plus petit que celui d’Ethereum et fait face à des obstacles comme le pontage et la mise à l’échelle. Mais les progrès sont réguliers et alignés sur la prudence et la sécurité de la sécurité de Bitcoin. Si vous explorez BTCFI, recherchez soigneusement chaque plateforme, étant donné que bon nombre de ces plates-formes utilisent une nouvelle technologie avec des modèles de confiance uniques qui diffèrent de la conception de base de Bitcoin.